높은 수익을 노리는 투자자들 사이에서 점점 인기를 얻고 있는 TRUE ETN 레버리지형 상품. 이 상품에 투자하기 위해서는 반드시 거쳐야 할 과정이 있습니다. 바로 ‘레버리지 ETF/ETN 사전교육이수’인데, 오늘은 이 과정이 정확히 무엇인지, 어떻게 진행되는지 차근차근 알아보겠습니다.
레버리지형 ETN이란 무엇인가?
TRUE ETN은 한국투자증권에서 발행한 상장지수증권으로, 기초지수의 변동과 수익률이 연동되는 파생결합증권입니다. ETN의 가장 큰 특징은 주식처럼 거래소에 상장되어 있어 언제든지 실시간으로 매매할 수 있다는 점입니다.
레버리지형 ETN은 기초지수의 일일수익률에 2배 이상의 배수를 곱한 수익을 추구합니다. 예를 들어 한국투자증권의 TRUE 레버지리지 코스닥150선물 ETN은 KOSDAQ150 선물의 일일수익률에 양(+) 또는 음(-)의 2배 수익을 보수 0%로 투자하는 방식입니다.
- 기초지수의 변동폭보다 더 큰 수익을 추구하는 상품
- 거래소에 상장되어 주식처럼 거래 가능
- 기초지수가 상승하면 손실이 발생할 수 있음
교육이수가 필수인 이유
추적 배수가 1배, -1배가 아닌 레버리지형 ETN은 일반적인 ETN과 달리 위험도가 높습니다. 레버리지 상품의 손실규모가 기초자산의 변동폭보다 확대될 수 있고, 하루 이상 보유할 경우 복리화효과로 인해 기대 수익률과 실제 수익률에 차이가 발생할 수 있기 때문입니다.
이러한 위험성을 감안하여 금융감독당국은 개인투자자가 레버리지형 ETN을 거래하기 전에 필수적으로 사전교육을 이수하도록 규정했습니다. 이는 투자자 보호를 위한 중요한 제도입니다.
레버리지 ETF/ETN 교육이수 절차
한국투자증권 TRUE ETN 레버리지형을 거래하기 위한 교육이수 과정은 두 가지 큰 단계로 나뉩니다.
1단계: 한국금융투자교육원에서 온라인 교육 이수
첫 번째 단계는 한국금융투자교육원(www.kifin.or.kr)의 온라인 교육을 이수하는 것입니다. 이 과정에서 ‘레버리지 ETF/ETN 투자자 사전교육’을 신청합니다.
- 교육 방식: 온라인 이러닝 과정
- 교육 시간: 약 1시간
- 수강료: 3,000원
- 이수 후 획득물: 이수번호 (14자리 숫자로 구성)
한국금융투자교육원 홈페이지에 접속한 후 로그인하면 메인배너에서 ‘레버리지 ETF/ETN 투자자 사전교육’을 찾을 수 있습니다. 이를 클릭하여 수강신청을 진행하고, 온라인 가이드 과정을 완료하면 됩니다. 과정을 이수한 후에는 ‘My Kifin’ 메뉴에서 수료증을 다운로드할 수 있으며, 여기서 중요한 이수번호를 얻게 됩니다.
2단계: 증권사에 이수번호 등록 및 거래신청
한국금융투자교육원에서 획득한 이수번호는 반드시 한국투자증권에 등록해야 합니다. 이 단계가 없으면 아무리 교육을 이수했어도 레버리지형 ETN을 매매할 수 없습니다.
이수번호 등록 및 거래신청은 다양한 채널을 통해 진행할 수 있습니다.
- 한국투자증권 홈페이지(securities.koreainvestment.com): 고객서비스 → 거래서비스 → 레버리지 ETF/ETN 교육이수 등록
- 한국투자 모바일 앱(MTS): 메뉴 → 고객지원 → 거래서비스 신청 → 레버리지 ETF/ETN 교육이수 등록
- HTS eFriend Plus: 화면번호 #7459에서 레버리지 ETF/ETN 교육이수 등록/해지
어느 채널을 선택하든 14자리 이수번호를 정확하게 입력하면 등록이 완료됩니다. 등록 후에는 ETN 거래신청을 함께 진행해야 실제로 TRUE ETN 레버리지형 상품을 매매할 수 있습니다.
기본예탁금 제도도 함께 알아야
레버리지형 ETN 거래를 시작할 때 또 다른 중요한 제도가 있습니다. 바로 ‘기본예탁금 제도’입니다.
개인투자자(외국인 포함)가 레버리지형 ETN을 매매하려면 일정 수준 이상의 기본예탁금을 보유하고 있어야 합니다. 기본예탁금의 적용 기준은 다음과 같습니다.
- 적용 대상: 개인투자자 (외국인 투자자 포함, 전문투자자 제외)
- 계산 방식: 계좌 단위로 적용
- 평가 주기: 3월, 6월, 9월, 12월말 평가하여 다음달 두 번째 영업일부터 적용
- 최초 등급 적용: 기본예탁금 2단계 1,000만원
기본예탁금은 현금과 대용증권으로 구성되며, 투자자의 자산 규모에 따라 단계별로 차등 적용됩니다. 이 제도는 레버리지형 상품의 고위험 특성을 감안하여 일정 수준의 자본금을 보유한 투자자만 거래할 수 있도록 제한하는 것입니다.
레버리지형 ETN 투자 시 주의사항
이제 교육이수 과정을 이해했으니, 실제 투자 시 주의해야 할 점들을 살펴보겠습니다.
손실 가능성의 확대
레버리지형 ETN의 가장 주요한 특징이자 위험 요소는 손실 규모가 확대될 수 있다는 것입니다. 기초자산이 예상과 반대 방향으로 움직일 경우, 손실폭이 더욱 커질 수 있습니다. 예를 들어 코스닥150 선물이 5% 하락했다면, 2배 레버리지 상품은 약 10%의 손실이 발생합니다.
복리화효과
레버리지형 ETN을 하루 이상 보유할 경우 발생하는 ‘복리화효과’도 중요한 개념입니다. 일일수익률은 기초지수 일일수익률에 배수를 곱한 값과 일치하지만, 누적 보유 기간의 수익률은 차이가 발생합니다. 기초지수가 변동성 높은 상황에서는 이 차이가 더 커질 수 있습니다.
가격제한폭 규제
거래소의 가격제한폭 제도에 따라 TRUE ETN 레버리지형의 가격은 상하 30% 이내에서 움직이도록 제한됩니다. 레버리지의 배율에 따라 실제 가격제한폭이 조정되므로, 급격한 가격 변동이 발생할 때 거래가 일시적으로 제한될 수 있습니다.
온라인 교육 신청 팁
한국금융투자교육원의 온라인 교육을 신청할 때 몇 가지 팁을 공유합니다.
먼저 강의를 신청하기 전에 본인 계정이 있는지 확인해야 합니다. 기존 계정이 없다면 회원가입을 진행한 후 교육에 신청하면 됩니다. 교육은 24시간 언제든 수강할 수 있으므로, 자신의 일정에 맞춰 진행 가능합니다.
약 1시간의 교육 과정이므로 한 번에 이수하거나 여러 번에 나누어 수강할 수 있습니다. 진도율을 확인하면서 천천히 진행해도 괜찮습니다. 교육을 모두 이수한 후에는 수료증을 다운로드하여 이수번호를 기록해 두는 것이 좋습니다. 이수번호는 증권사 등록 시에만 사용되므로, 메모장이나 사진으로 저장해 두는 것이 안전합니다.
마치며
TRUE ETN 레버리지형 상품에 투자하기 위해서는 복잡한 절차를 거쳐야 하지만, 이는 모두 투자자 보호를 위한 제도입니다. 한국금융투자교육원에서의 사전교육 이수와 증권사에의 이수번호 등록, 그리고 기본예탁금 충족까지 이 모든 과정을 완료해야만 레버리지형 ETN 거래가 가능합니다.
교육이수 과정이 다소 번거롭게 느껴질 수 있지만, 이를 통해 레버리지 상품의 위험성을 충분히 이해하고 투자할 수 있습니다. 특히 손실 규모 확대, 복리화효과, 가격제한폭 제한 등의 주의사항을 숙지하고 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.